Managerberichte zu den UNIQA Portfolios I bis IV

Das vergangene Jahr hat uns alle vor großen Herausforderungen gestellt und wird uns vermutlich länger in Erinnerung bleiben. Für Anleger hat es sich jedoch als sehr ertragreich erwiesen. Ob Aktien, Rohstoffe oder Immobilien – alle profitierten von der Liquiditätsschwemme der Notenbanken und der robusten Wirtschaftsentwicklung. Lediglich vereinzelte Assetklasse wie z.B. europäische Staatsanleihen verzeichneten Kursverluste.

Nachhaltigkeit
Die Europäische Union hat sich mit dem sogenannten „Green Deal“ dazu verpflichten ihre Treibhausgasemissionen in den nächsten Jahren deutlich zu reduzieren. Um diese ambitionierten Ziele zu erreichen, bedarf es größere Umschichtungen von Kapitalströmen in den Klimaschutz. Die UNIQA bekennt sich zur Nachhaltigkeit und hat daher mit Jahresende 2021 die Investitionsstrategie für die vier Dachfonds UNIQA Portfolio I-IV um dieses Thema erweitert.

Traditionelle Finanzinstrumente kombinieren bei ihren Anlageentscheidungen die Einflussfaktoren Rendite, Risiko und Liquidität. Nachhaltige Produkte berücksichtigen darüber hinaus ökologische und/oder soziale Aspekte. Leider gibt es derzeit noch keinen einheitlichen europäischen Standard bei der Begriffsdefinition von „grün“, „sozial“ oder „nachhaltig“. Daher werden eine Vielzahl von Fondsprodukten mit unterschiedlichen Zugängen angeboten, wie z.B. Ausschlusskriterien für einzelne Industrien, „best in class“-Ansätzen oder auch thematischen Strategien. 

Wir haben uns für folgenden Mindeststandard entscheiden:
Die Europäischen Union regelt mit ihrer „Offenlegungsverordnung“ (englisch: Sustainable Finance Disclosure Regulation; SFDR) die Veröffentlichung von Informationen der Finanzmarktteilnehmer zur Nachhaltigkeit ihrer Investitionsentscheidungen. In den vier UNIQA Dachfonds werden ausschließlich Zielfonds eingesetzt, welche diesbezüglich die Klassifizierung nach Artikel 8 oder 9 erhalten.

Auswirkungen auf die einzelnen Portfolios
Im Zuge der Erweiterung der Anlageziele um das Thema Nachhaltigkeit wurden im vierten Quartal zahlreiche Transaktionen getätigt. Dabei haben wir jedoch darauf geachtet, dass das Risikoprofil der einzelnen Dachfonds unverändert geblieben ist. Ebenso bleiben wir unseren Prinzipien hinsichtlich Kosteneffizienz, Flexibilität und Unabhängigkeit weiterhin treu.